江西快3开奖手机版-开平新闻
点击关闭
您现在的位置新闻摄影作品首页>>财经新闻>>正文

发行银行-上述措施均将有助于邮储银行A股股票上市后的股价稳定

人民日报评代拍

據了解,在以往A股歷史上,僅有工行、農行、光大這3家銀行發行過程中引入了「綠鞋」,上述銀行股價在「綠鞋」行使期內股價均表現良好,平均股價漲幅超過10%。而在郵儲銀行A股發行前,A股市場上已經近十年未再有「綠鞋」安排。

數據顯示,2016年至2018年度,郵儲銀行凈利潤年均複合增長率達到14.76%,2019年前三季度其凈利潤增速同比達到16.33%。

值得注意的是,除了「綠鞋」機制外,郵儲銀行的A股發行上市,還首次出現了主承銷商一定期限內鎖定包銷股份的承諾,這在A股IPO歷史上尚屬首次。

具體來看,郵儲銀行新股發行后,若「綠鞋」全額行使,發行股份將增加7.76億股,將會增加約43億元的「綠鞋」資金入場穩定價格。顯然,對投資者而言,「綠鞋」的實施將有助於降低股票上市后初期的波動,降低投資者在短期內的市場風險。

根據該行預計,其今年全年將實現營業收入為2766.55億元至2792.65億元,同比增幅約為6.00%至7.00%;歸屬於公司普通股股東的凈利潤為581.80億元至592.26億元,同比增幅約為16.55%至18.64%。

郵儲銀行A股發行的聯席主承銷商自願承諾,自該行A股上市之日起,其包銷股份至少鎖定1個月、最長可達6個月。

《證券日報》記者注意到,上述8家戰略投資者的股份鎖定期均為12個月,此外,由於有70%的網下投資者獲配股份也將在郵儲銀行上市后鎖定6個月,也就是說,兩者合計鎖定股份數量將佔到該行此次A股發行總規模的五成,這對於郵儲銀行上市后的股價穩定將起到正面作用。

截至2019年6月末,該行不良貸款率僅為0.82%,不到行業平均水平的一半;撥備覆蓋率396.11%,接近行業平均水平的2倍;不良貸款與逾期90天以上貸款的比值為123.60%,逾期60天以上貸款納入不良比例99.70%,逾期30天以上貸款納入不良比例97.11%。

也就是說,由於「綠鞋」的行使,郵儲銀行上市后30天之內如果出現低於發行價的情況,承銷商將從市場上買入股票,穩定二級市場價格。

業績表現不俗資產質量優異是亮點銀行業的資產質量是投資者普遍關注的問題。而優異的資產質量一直是郵儲銀行的最大亮點之一。

發行結果顯示,此次郵儲銀行經回撥后的網上發行最終發行股票數量為25.86億股,中籤率為1.26%,有效申購倍數為79.42倍(均含超額配售部分)。

據了解,由於郵儲銀行網上、網下投資者未繳款認購股數合計約1.19億股,全部由聯席主承銷商包銷,包銷金額為6.53億元,占「綠鞋」全額行使后發行規模的比例為2.00%。與此同時,郵儲銀行此次A股發行還採取了引入戰略配售機制、設置不同鎖定期等措施。

隨着郵儲銀行12月3日晚間披露發行結果公告,最後一家國有大行的A股發行工作已告一段落,只待最終上市。

《證券日報》記者注意到,為了確保股價上市后的平穩,此次郵儲銀行發行上市採取了多項穩定股價的措施,不但多年未用的「綠鞋」機制重出江湖,還在A股IPO歷史上首次出現了聯席主承銷商在一定期限內鎖定包銷股的承諾,而上述措施均將有助於郵儲銀行A股股票上市后的股價穩定。

A股IPO首現主承銷商鎖股多項穩定股價措施出爐隨着近期A股上市的銀行股屢現破發,郵儲銀行上市后如何穩定股價成為市場各方高度關注的焦點。

郵儲銀行此次發行規模不超過51.72億股,由於授予聯席主承銷商不超過初始發行數量15%的超額配售選擇權(簡稱「綠鞋」),若「綠鞋」全額行使,則發行總股數將擴大至約59.48億股,約佔發行后總股本的比例為6.84%(超額配售選擇權全額行使后)。

此前,由於近期A股上市的銀行屢屢出現棄購股份及股價遭遇「破發」的情況,加之自身A股中籤率創下自2016年信用申購制度實施以來新高,這讓郵儲銀行上市后的股價走勢備受市場關注。

據郵儲銀行副行長張學文介紹,郵儲銀行始終奉行穩健審慎的風險偏好,堅持審慎的經營原則,不輕易涉足不熟悉的風險領域,實施「一大一小」信貸策略。「大」的一端,主要投向大型基礎建設項目、國有或行業龍頭企業,貸款質量優良;「小」的一端,重點發展個人消費貸款和小微企業貸款,戶數多、金額小,風險分散。憑藉「一大一小」的信貸結構,郵儲銀行一直保持優於同業平均水平的資產質量。

郵儲銀行此次A股IPO戰略投資者陣容可謂十分強大,在共計8家戰略投資者中,不但出現了全國社保基金、央企基金的面孔,市場上的全部6家戰略配售基金也均位列其中,上述8家戰略投資者合計獲配20.69億股股份。約佔「綠鞋」行使前此次發行總量的40.00%,約佔「綠鞋」全額行使后發行總量的34.78%。

今日关键词:大众车排放门损失